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激活专利价值 深圳国企探路知识产权证券化
2020-01-13 作者: 记者 赵瑞希 深圳报导 来源: 经济参考报

  近日,由深圳市属国有企业深圳市高新投集团无限公司(下称“高新投”)发行的“安然证券-高新投知识产权1号资产支撑专项筹划”在深交所正式挂牌。这个以小额存款债务为基本资产类型的知识产权ABS产品是深圳首单知识产权证券化项目。

  知识产权证券化,让一纸专利变成经济收益,让“觉醒着的”专利资产为科技企业“主动造血”。受益于该项目标科技企业深圳市优必选科技股分无限公司(下称“优必选”)高等副总裁张钜说,知识产权证券化作为一种重要的金融创新,为广大年夜科创企业供给了一条全新的融资途径。

  “安然证券-高新投知识产权1号资产支撑专项筹划”在深交所正式挂牌,标记住深圳构建起知识产权证券化先行示范的“深圳形式”。 材料照片

  深圳首单知识产权ABS挂牌

  2019年12月26日,深圳市属国企高新投成功以知识产权质押存款债务为基本资产,在深交所发行全体范围10亿元、首期范围1.24亿元的“安然证券-高新投知识产权1号资产支撑专项筹划”,完成了深圳知识产权证券化“从0到1”的冲破。

  知识产权证券化是指以知识产权将来预期收益为支撑,经过过程发行市场流畅证券停止融资的创新融资方法。相较于传统证券化产品,其最大年夜特点在于基本资产不再是实物质产,而是有形的知识产权。浅显地讲,知识产权证券化就是将知识变现,让专利变成经济收益,冲破了传统信贷融资克日短、范围小、融资本钱高的局限。

  此次深圳知识产权证券化项目标发行工资高新投旗下的深圳市高新投小额存款无限公司(下称“高新投小贷公司”),筹划管理工资安然证券,监管和托管行动安然银行,投资人包含交通银行、招商银行、北京银行、平易近生银行、兴业银行、江苏银行,参与的第三方专业机构包含中证鹏元评级、立信管帐师事务所、广东海瀚律师事务所等。

  其详细操作方法是,中小企业以其具有的知识产权(专利、软件著作权、实用新型等)作为质押物,从高新投小贷公司取得利率低至5%的照应存款,较低的融资本钱为项目持续发行、持续办事科创型中小企业奠定了重要基本。高新投小贷公司以借钱人的知识产权质押存款债务为基本资产,在深交所发行“高新投知识产权1号资产支撑专项筹划”。

  此项目首期发行范围1.24亿元,15家平易近营企业以知识产权质押方法取得了融资。个中一家为智能机械人独角兽企业优必选,此次以知识产权做质押,从高新投小贷公司存款500万元。该公司高等副总裁张钜表示,知识产权证券化作为一种重要的金融创新,为像优必选如许的广大年夜科创型企业供给了一条全新的融资途径。

  张钜说,优必选已取得创造专利逾越1000件,有些专利还代表着全部业界最顶尖的技巧和知识产权,“但在传统的银行融资渠道中,其实不克不及完全部现其价值。”知识产权证券化的合时推出,有益于处文科创企业融资难、融资慢的成绩,让企业更好地专注于科技创新,推动全部时代的科技进步。

  2019年8月发布的《中共中心 国务院关于支撑深圳扶植中国特点社会主义先行示范区的看法》提出,要加快实施创新驱动生长计谋,摸索知识产权证券化,标准有序扶植知识产权和科技成果产权交易中间。

  随后,深圳市出台《深圳市扶植中国特点社会主义先行示范区的行动筹划(2019-2025年)》,对推动知识产权证券化提出详细请求。当月底,深圳首单知识产权证券化项目快速落地。

  科创企业批量化融资破题

  关于轻资产、高风险、高生长的科技型中小微企业而言,知识产权简直是最值钱的“家当”,且此类企业生长前期资金需求极大年夜,一旦知识产权变现通道梗塞,科技型中小微企业以其他门路取得本钱输血的机会微不足道,生计机会迷茫。

  张钜告诉记者,科技企业融资渠道主如果股权投资和信贷融资两类。银行信贷更偏好低风险的传统企业或许有固定资产抵押的企业,但科技企业是轻资产的,最值钱的器械就是知识产权,“普通来讲,银行给科技企业放贷,看重的是科技企业的事迹,而不太看重知识产权。关于还处于起步生长阶段,不敷有名、没有形陈范围的科创企业而言,获得银行信贷资金很难。”

  在他看来,融资渠道过窄会限制社会创新热忱。知识产权证券化为科技企业翻开了一条新的融资渠道,“本钱市场支撑实体经济,融资渠道就应当百花齐放。”

  展开知识产权证券化,经过过程引入增信担保机构,可以进步知识产权价值稳定性,在银行等投资者和科技型中小微企业之间搭建起一座连接“知识”与“本钱”的桥梁:一方面赞助银行处理知识产权质押营业风险管理与流畅处理的成绩,便于银行以投资者身份参与;另外一方面引导科技型小微企业处理融资困难,利于企业推动创新,加快生长。

  高新投就扮演了这个角色。为提振投资者投资信念,在深圳发行的首个知识产权证券化项目中,高新投对该项目停止了两重增信担保。一是在中小微企业经过过程知识产权质押从高新投小贷公司取得存款这一过程当中,高新投融资担保子公司给债务做担保。一旦出现中小微企业没法还贷的情况,除处理其质押的知识产权外,担保公司还须要承当连带担保义务。二是在高新投小贷公司把债务让渡给上市流畅的资产支撑专项筹划的过程当中,高新投出具差额付出承诺函,在专项筹划层面对优先级本金、预期收益及其他相干费用供给差额付出承诺。

  作为深圳知识产权融资办事范畴的创新领跑者,早在2012年,高新投就展开了第一笔知识产权质押营业,是深圳最早进入知识产权质押范畴的金融办事企业之一。近年来,从摸索展开知识产权质押营业,到牵头成立深圳市知识产权投融资范畴首个基金——深圳市知识产权质押融资风险补偿基金,到作为提议股东参股中国(南边)知识产权运营中间,再到发行深圳首单知识产权证券化项目……高新投正渐渐构建起知识产权范畴的专业化办事链条,搭建知识产权与本钱的对接平台,发挥知识产权质押的“杠杆”感化,办事中小科技企业融资需求。截至2019年12月20日,高新投已为541个知识产权质押项目供给了总计27.83亿元的资金办事。

  据悉,今朝高新投正积极与包含先辈制造、新材料、电子信息、生物医药等多个深圳优势家当集合区展开协作调研,合营将知识产权证券化项目向全市乃至全国复制推行,浩大轻资产的科技型中小微企业有望经过过程知识产权证券化这一形式进一步打通融资渠道、降低融资本钱,激起企业创新创造动力。

  示范区质押形式加快复制

  创新,是改革开放40年来深圳快速生长的基本。而知识产权,则是创新成果的凝集。作为国度创新型城市和知识产权示范城市,深圳一直把知识产权作为创新驱动生长、优化营商情况的重要支撑。为了鼓励创新精力,近年来,深圳市环绕强化知识产权保护和应用、优化综合创新生态体系、打造创新创业生态区、实施最严格知识产权保护、扶植知识产权强市等目标,制订了一系列重要政策办法,赓续推动营商情况改良和经济高质量生长。

  深圳市委市当局把知识产权计谋作为深圳创新的主导计谋之一,提出“实施最严格知识产权保护”“构建与创新驱动生长请求相婚配、与国际通行规矩相接轨的知识产权综合管理体系”,出台《深圳经济特区知识产权保护条例》,建成中国(深圳)知识产权保护中间、中国(南边)知识产权运营中间、国度知识产权培训(广东)基地等国度级平台,获批国度知识产权强市创建市、国度知识产权运营办事体系扶植试点城市,打造知识产权“一站式”协同保护大年夜平台,充分激起创新驱动生长新动能。2018年,深圳市研发投入占GDP比重达到4.2%,位于全球前列。

  为进一步鼓励创新,深圳大年夜力推动知识产权金融创新任务,助力知识变现。深圳市出台实施一系列知识产权质押融资政策,2016年至2018年,深圳市知识产权质押融资金额完成快速增长,2018年达123亿元,是2017年的近3倍。

  记者从深圳市市场监督管理局(深圳市知识产权局)懂得到,深圳市重要采取了以下办法推动知识产权金融创新:

  一是推动以财务资金支撑为引导的市场化运作的知识产权质押融资风险补偿体系根本确立。以市场自立展开为导向、财务资金为支撑、符合深圳市生长需求为目标,印发《深圳市促进知识产权质押融资若干办法》,建立了知识产权质押融资再担保体系,由深圳市再担保中间为全市的知识产权质押融资营业供给再担保,再担保中间、融资性担保机构、贸易银行按照5:4:1的比例承当存款风险,再担保中间还按再担保额2%的比例安排风险补偿金;建立了知识产权质押融资坏账补偿机制,深圳市委市当局印发《关于促进科技创新的若干办法》,摸索知识产权质押融资挂号制度,对银行向创新型中小微企业展开知识产权质押融资产生的产生的实际损掉,予以必定比例、单笔最高200万元的过后补偿;建立了知识产权质押融资风险补偿基金,2017年设立了知识产权质押融资风险补偿基金,创新性经过过程引入市属国有金融企业结合财务资金,以中心办事业专项引导资金1000万元,引入融资担保公司自有资金2000万元出资,基金范围3000万元。

  由知识产权质押融资再担保机制、坏账补偿机制、风险补偿基金机制合营构成深圳市知识产权质押融资风险补偿体系,降低了银行和担保机构的资金风险,晋升深圳市金融机构参与和展开知识产权质押融资任务的积极性。

  二是推动以贴息补费为重要手段的深圳市知识产权质押融资配套政策支撑体系渐渐完美。率先在南山区、福田区试点出台了知识产权质押融资配套政策。南山区以区自立创新家当生长专项资金为依托,开创了知识产权质押融资的“南山形式”,对辖区外科技型企业经过过程知识产权质押方法在银行取得存款所产生的中介费用和利钱停止补贴。福田区出台了知识产权质押融资鼓励办法,每年安排500万元专项资金,对请求知识产权质押融资的中小微企业及相干办事机构基于利钱和费用补贴。2019年8月,深圳市印发《深圳市知识产权运营办事体系扶植专项资金操作规程》,出台了全市知识产权质押融资贴息补助政策,对深圳市企业展开知识产权质押融资且还清存款本息的,赐与必定的贴息补助。

  以区域试点、全市推行复制形式的质押融资贴息补费搀扶政策,较好地推动了中小微企业、银行等机构参与知识产权质押融资任务。

  同时,深圳还积极推动专利保险示范任务。深圳市市场监督管理局与中国安然家当保险股分无限公司展开协作,按照当局引导、市场运作、从易到难、渐渐推开的准绳在深圳市展开专利保险示范任务,以经过过程专利保险支撑企业创新生长为目标,合营摸索专利保险任务形式,对广大年夜企业推行专利保险,建立深圳市专利保险任务体系和办事体系。

  一系罗列措之下,深圳市知识产权创造数量和质量持续多年名列全国前茅。2019年1月至11月,深圳市专利请求23.4万件,同比增长13.45%。截至2019年11月底,深圳市有效创造专利量达137638件, 同比增长16.28%。深圳市有效创造专利五年以上保持率达85.0%,居全国第一。PCT国际专利请求量为14924件,持续十六年居全国第一。2019年1月至11月,深圳市专利权质押挂号139笔,质押金额为27.9亿元,办事小微企业融资后果明显。

 

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